Morgan资管将全数JP Morgan54%的股权,即JP Morgan华鑫基金集团总体评估价值为11.2亿元

明年取消基金公司外资股比限制!鹏华兴全等14公司外资持股已达49%,更进一步要花多少钱?  11月7日,国务院关于进一步做好利用外资工作的意见指出,加快金融业开放进程。全面取消在华外资银行、证券公司、基金公司等金融机构业务范围限制。2020年取消证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、寿险公司外资持股比例不超过51%的限制。  新浪挖掘基发现,目前有14家基金公司外方股东持股占比为49%,这类公司未来或更容易出现外资进一步增持成为控股股东的情况。此外,新浪挖掘基梳理了上投摩根、大摩华鑫、广发基金股权变更情况,发现基金公司市盈率在30倍至40倍之间。  14家基金公司外方股东持股占比为49%  数据显示,截止目前共有145家基金公司(含获得公募牌照的证券公司),其中,中外合资公司44家;其中,鹏华、泰达宏利、国投瑞银、华宝、国联安、海富通、景顺长城、兴全、上投摩根、国海富兰克林、华泰柏瑞、中信保诚、汇丰晋信、信达澳银等公司外资持股比例为49%。融通、摩根士丹利华鑫、光大保德信等公司外资持股比例在40%及以上。  业内人士猜测,这些合资基金公司,未来或更容易出现外资进一步增持成为控股股东的情况。  基金公司估值贵不贵?外资更进一步要花多少钱?  广发基金、上投摩根PE在30—35之间  以广发基金例,今年10月,证监会核准康美药业将其持有的广发基金9.458%股权转让给广发证券,根据此前公告,转让价款暂定为13.9亿元。据此估算,广发基金整体估值在146亿元左右。  根据银河证券数据,2018年末,广发基金非货基短债基公募规模1989亿元,排名6/131位。2018年广发基金营业收入22.68亿元;净利润4.54亿元。即康美药业转让股份的估值来测算,广发基金市盈率32倍。  再看上投摩根,今年8月,上投摩根基金2%股权以24130万元余的价格成交,对应的上投摩根基金公司整体估值为120.65亿元(以底价2.413亿元对应2%股权计算)。  上投摩根基金公司截至2018年末,非货基短债基规模389亿元,排名38/131位。2018公司营业收入为11.53亿元,净利润为3.36亿元,所有者权益为17.98亿元。按此计算,上述底价对应的PE为35.9倍,市净率约为6.71倍。  摩根士丹利华鑫基金方面,今年3月,摩根士丹利国际控股公司以2504万的价格拍下摩根士丹利华鑫基金公司2.27%股权。即摩根士丹利华鑫基金公司整体估值为11.2亿元。  截至2018年末,摩根士丹利华鑫基金非货基短债基规模175亿元,排名61/131位。摩根士丹利华鑫基金2018年和2019上半年净利润为负,2017年净利润为3000万元,按2017业绩计算,PE大致在37倍。  业内人士:理性客观看待基金公司外资股东  对于基金公司外资股东,业内讨论已久。多数人士认为,总体外资股东能给基金公司经营等带来一定益处。但也有部分人士指出,外资基金公司可能也有水土不服等情况出现。  例如,回顾今年1月,融通基金总经理张帆在《对话基金大咖》专访中指出,融通基金的外方股东日兴资产是1959年成立的,有60年的历史了。2019年是融通基金成立18周年,日兴资产成立60周年,这是一个“弱冠少年”对一个“老人”之间的区别。融通基金也从“老人”身上学到了很多东西。>>>查看视频  某机构研究员认为,基金公司拥有海外股东背景有一定益处,海外股东的话语权会给基金公司的经营和管理带来建议或者指导,其海外背景有助于基金公司在国际化业务开拓和运营方面的发力,从而加速基金公司的国际化进程。  但是也有业内人士指出,近年不乏一些盈利能力不佳的合资次新中外合资基金公司,由于业绩长期没有突破,盈利不达预期,近年频频遭遇外资股东撤资,无奈转型为内资基金公司。如金元顺安、原纽银梅隆西部基金(现西部利得)、道富基金(现中融基金)等。  附中外合资基金公司名单,蓝色为外方持股49%的情况:

财联社(上海,记者
黄淑慧)讯,8月6日,摩根大通宣布,旗下的摩根资管已成功竞拍上投摩根基金2%股权。至此,上海国际信托的持股比例将降至49%,摩根资管将持有上投摩根51%的股权,成为上投摩根基金公司的绝对控股股东。这也将是中国公募基金业首家被外资绝对控股的基金公司。该交易仍然需要美国及中国相关监管部门的审批。据了解,此次竞拍以底价成交。根据上海联合产权交易所此前公布的信息,上投摩根净资产账面价值为17.29亿元,2%股权对应评估值为1.80亿元,转让底价2.413亿元,溢价幅度33.88%。以此为基准,上投摩根的整体估值达到120.65亿元。根据其2018年的净利润计算,本次交易的市盈率约为36倍。摩根资产管理亚太区首席执行官Dan
Watkins表示,对成功取得上投摩根基金公司2%股权的结果表示欣喜,这是一个重要里程碑,期待与合作伙伴共同配合完成转让流程以及进一步推动本次交易。上投摩根基金成立于2014年5月12日,WIND数据显示,截至今年二季度末,资产管理规模共计1259亿元,在各家基金公司中排名第31位。2017年、2018年,上投摩根的净利润分别达到了3.35亿元、3.36亿元。截至2019年5月底,上投摩根今年年内实现了近1.22亿元净利润。2018年4月29日,证监会发言人就《外商投资证券公司管理办法》答记者问时曾表示,允许外资控股合资证券公司,并且允许外资持有基金公司股权比例达到51%。这一办法的出台,也被认为是国内金融领域对外进一步开放的重要举措。就在《管理办法》下发后半个月,摩根大通公开发布消息称,旗下摩根资产及财富管理正在安排与合资伙伴和有关主管部门磋商,有意将其在现有合资公司上投摩根的持股比例增加至控股比例。同时,摩根大通还向证监会递交申请,寻求建立一家持股比例为51%的全新证券公司,并计划在未来数年内监管允许的条件下将持股比例增加至100%。实际上,包括摩根大通在内,不少外资机构都正在寻求增持合资基金公司的股权。今年6月,证监会核准深圳市招融投资控股有限公司将其持有的公司股权转让给摩根士丹利国际控股公司,转让及认购完成后,外方股东摩根士丹利持有摩根士丹利华鑫基金的股份上升至44%,超越持股36%的华鑫证券成为第一大股东。

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